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Faut-il acheter l'action Tesla en Bourse en 2022 ?
En 2020 et 2021, les performances de Tesla ont été spectaculaires. À tel point qu'en août 2020, Tesla a décidé de procéder à un split d'actions, avec un ratio de 5 pour 1, car le cours était supérieur à 2300 dollars par action.
Cependant, en raison de divers événements que nous détaillerons ci-dessous, le cours de son action a fortement chuté. Est-ce le bon moment pour investir dans Tesla ?
Cours de bourse de l'action Tesla
Evolution de l'action Tesla
Grâce à ce graphique, vous pouvez retrouver le prix de l'action Tesla en direct et ainsi savoir combien coûte une action Tesla.
Vous pouvez également retrouver le cours de l'action sur MetaTrader 5.
Histoire de Tesla
Fondée en 2003 par Martin Eberhard et Marc Tarpenning, l'entreprise Tesla est l'un des principaux pionniers de la voiture électrique. Elle est plus connue aux yeux du grand public lorsque Elon Musk, entré au capital en 2004, a pris la présidence en 2008.
Au départ, l'entreprise se contentait de fabriquer des voitures électriques sportives. Sous la direction d'Elon Musk, la priorité est d'élargir la gamme pour toucher une clientèle un peu moins spécifique et de se diversifier sur d'autres segments comme les batteries électriques.
La mission d'Elon Musk est de booster la transition écologique durable en passant par la voiture électrique. Mais Tesla veut aussi se distinguer de ses concurrents en passant par les performances de ses véhicules et l'innovation, avec notamment, son pilotage automatique.
En 2015 et en 2016, la Model S (berline familiale) est la voiture électrique la plus vendue dans le Monde.
En 2020, Tesla déclare avoir atteint son objectif de fabrication de 500 000 voitures.
2020 et 2021 marquent la profitabilité de Tesla. En effet, de l'été 2019 à l'été 2020, Tesla publie pour la première fois quatre trimestres rentables à la suite. C'est pour cela que Tesla est intégré au mois de décembre 2020 au S&P 500, ce qui met l'action Tesla encore davantage sous les projecteurs.
Au début de l'année 2021, la capitalisation boursière de Tesla est de 848 milliards de dollars.
Grâce à des résultats impressionnants en 2021, nul doute que l'entreprise Tesla est viable et profitable. Les usines d'Austin et de Berlin ont débuté l'assemblage des premiers véhicules d'après la confirmation d'Elon Musk fin 2021.
Activités de Tesla
Tesla réalise de la conception, de la construction et de la commercialisation de VE (véhicules électriques).
Son Chiffre d'Affaires est réparti en 4 domaines :
- Vente de VE (83 %)
- Prestation de services (7,3 %) : maintenance et réparation principalement.
- Vente de systèmes de génération et de stockage d'énergie (6.3 %)
- Location de véhicules (3.4 %)
Source : Tesla, résultats financiers 2021, capturé le 15/03/2022
L'automobile représente 29.5 milliards de dollars et 93.7 % de son chiffre d'affaires.
La génération d'énergie et le stockage représente 1.99 milliards de dollars pour 6.3 % de son CA.
En millions de dollars
Source : Zone Bourse, capturé le 15/03/2022
Répartition du Chiffre d'Affaires de Tesla par Zones Géographiques
Le Chiffres d'Affaires de Tesla est principalement réalisé aux Etats-Unis (48.2%).
Mais grâce à la construction d'usines en Chine et en Allemagne, Tesla confirme son envie de conquérir l'Asie et l'Europe.
En millions de dollars
Source : Zone Bourse, capturé le 15/03/2022
Source : Tesla, résultats financiers 2021, capturé le 15/03/2022
Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, les Etats-Unis sont de loin la zone géographique procurant le plus de parts de marché de Tesla. La Chine, longtemps derrière l'Europe, voit une ascension fulgurante depuis 2019.
Dans tous les cas, chaque zone géographique gagne des parts de marché et vous l'avez sans doute remarqué en apercevant de plus en plus de Tesla sur nos routes françaises.
Actionnaires de Tesla
Sans grande surprise, c'est Elon Musk qui est le plus grand actionnaire de Tesla avec 16.7 % des actions.
Seul The Vanguard Group possède une ligne de plus de 5 % du capital de Tesla.
Les autres actionnaires sont des investisseurs institutionnels comme Capital Research & Management, SSgA Funds Management ou encore BlackRock.
Il faut tout de même noter que Larry Ellison, le fondateur d'Oracle, détient 1,31% du capital de Tesla.
Source : Zone Bourse, le 15/03/2022
Concurrents de Tesla
- Les constructeurs historiques tels que Ford, General Motors, Honda, Volkswagen
- Les nouveaux entrants comme Nio, Lucid ou Rivian
- Les constructeurs automobiles haut de gamme tels que Mercedes, Audi, BMW, Porsche.
Comme nous l'avons analysé ensemble, Tesla est le constructeur automobile de véhicules électriques le plus populaire actuellement. Tesla est devenu le constructeur vendant le plus de VE au monde.
Il est même devenu en quelques années, le constructeur automobile le plus riche du monde, avec une valorisation dépassant temporairement les 1 000 milliards de dollars.
Mais alors que ses concurrents ont mis davantage de temps que Tesla pour arriver à proposer une offre riche dans le secteur des VE, l'avance de Tesla commence à diminuer.
En effet, tous les constructeurs proposent désormais des VE. En effet, les véhicules thermiques seront interdits d'ici quelques années (en France d'ici 2040), il est important pour les constructeurs de pouvoir être leader sur une évolution de la consommation connue à l'avance.
En revanche, Tesla garde une avance importante dans les batteries électriques, notamment sur son savoir-faire. Grâce à sa Gigafactory, construite en 2014, Tesla permet de produire les cellules et les modules des batteries. La deuxième Gigafactory, située à Berlin, permettra à Tesla d'augmenter sa production. Elon Musk souhaite que cette usine soit la plus grande usine de batteries au monde.
D'ailleurs, alors que certains constructeurs ont dû mal à s'adapter, Elon Musk a indiqué que Tesla n'avait aucune raison de proposer une batterie capable de faire rouler une voiture 1000 kms en une charge, alors que Tesla est dans la possibilité de le faire.
Tesla en bourse
La cotation de l'action Tesla est sur le Nasdaq depuis 2010. Son IPO avait fixé le prix de l'action Tesla à 17 $.
Tesla a enregistré des performances boursières modestes pendant plusieurs années, jusqu'à ce que le cours de son action commence à décoller en 2020, atteignant plus de 2300 dollars par action. Par conséquent, en août 2020, Tesla a annoncé un fractionnement des actions à raison de 5 pour 1 :
➤ Avec cette division d'actions, Tesla a réalisé une division de prix de 5 pour 1, c'est-à-dire que les nouvelles actions ont commencé à se négocier après la division à environ 440 $, ce qui a attiré de nouveaux investisseurs car c'était un prix plus abordable.
Ceux qui avaient acheté des actions Tesla n'ont pas été lésés, car bien que le prix soit divisé par 5, le nombre de leurs actions est multiplié par 5, ils ont donc plus d'actions et donc la même valeur.
La décision de split off de l'action Tesla visait à trouver de nouveaux investisseurs. Elle a également contribué à la réévaluation de ses actions.
Il est devenu si important que le 21 décembre 2020, Tesla a été ajouté à l'indice S&P 500.
En 2021, l'action Tesla a augmenté de 49,76 % sur l'année passant de 705,67 $ à 1056,78 $.
Le prix de l'action Tesla est toujours trop important pour envisager son achat ?
Admirals vous propose l’option d'acheter des fractions d'actions.
Analyse financière de l'entreprise Tesla en Chiffres
Source : Yahoo Finance and Zone Bourse, 15/03/2022
(1)BPA (Bénéfice par Actions) qui équivaut à l’enrichissement théorique de l’actionnaire, plus il est élevé et plus l’entreprise est rentable.
(2) ROA (Return On Assets) équivaut au rapport entre le résultat net et le total des actifs. Le ROA permet de savoir si l'entreprise a la capacité à générer un revenu à partir de ses ressources.
Comme vous pouvez le voir sur ce tableau, sur les trois dernières années, l'entreprise Tesla est passée d'une entreprise prometteuse à une entreprise viable.
Tous les chiffres sont en croissance, même si l'action Tesla ne verse pas de dividende à ses actionnaires.
Un point d'attention est tout de même à noter : le prix de son action.
En effet, vous devez être attentif à votre point d'achat. Tesla a déjà réalisé un split de l'action d'un ratio de 5. Le PER est extrêmement élevé. Il se peut que le PER soit incohérent avec l'analyse d'une entreprise telle que Tesla mais il est important de prendre en considération un prix fort d'une action.
Risques - Opportunités
Le principal risque pour Tesla est la concurrence. Même si la concurrence a été distanciée assez rapidement par un savoir-faire et des capitaux quasi illimités de Tesla, la concurrence est rude. En effet, tous les acteurs ont pris le pli de proposer à leur clientèle des VE. Des constructeurs automobiles tels que Mercedes, Audi ou Porsche sont elles aussi en pleine expansion électriques tout en conservant leur marque de fabrique : le luxe.
Attention également aux nouveaux entrants, proposant des véhicules électriques de très bonne qualité tout en étant plus abordable que Tesla.
Le deuxième risque est de ne pas réussir à tenir la cadence de croissance. Les investisseurs pourraient sentir un éventuel danger. Alors le prix de l'action pâtirait sans doute fortement compte tenu de la forte progression du prix de l'action Tesla sur les dernières années.
Le troisième risque pour Tesla est le prix des matières premières. Alors que le baril de brent oscille aux alentours des 100$ (ce qui peut être une bonne chose pour Tesla), les prix des matières premières comme le lithium pourraient faire augmenter le prix de construction et donc le prix de vente.
Le lithium est vendu plus de 45000€ la tonne, alors qu'il était à 6400€ au début de l'année 2021.
Mais Tesla ne sera pas le seul à être impacté. Tous les constructeurs de voitures électriques devront faire face à cette augmentation. Tesla ne perdra pas ses avantages concurrentiels à cause d'une augmentation du coût des matières premières.
Tesla a une réserve de cash impressionnante par rapport à ses concurrents qui lui permet de faire face à ses dépenses de R&D, de pouvoir racheter des entreprises (comme lorsqu'elle a racheté SolarCity) et de continuer son expension mondiale.
Enfin, Tesla a réussi à créer une communauté, à l'image d'Apple et de ses fans. Ce réseau permet pour Tesla de pouvoir compter sur des clients réguliers qui achètent des accessoires Tesla, mais aussi de parler de la marque. C'est la stratégie marketing de Tesla. La stratégie marketing de Tesla est à l'opposé de ses concurrents. Alors que les publicités par les constructeurs automobiles (Mercedes, Toyota, Renault, Peugeot, Audi, Volkswagen, Opel...) inondent les chaînes de TV, les radios ou encore les réseaux sociaux, Tesla a préféré récompenser ses clients qui parrainent des nouveaux clients. C'est le bouche à oreille. Alors que ses concurrents dépensent plusieurs milliards de dollars dans des campagnes marketing, Tesla n'en a dépensé que quelques millions.
Tesla en revanche dépense plus de 2900 $/véhicule vendu en R&D, alors que Ford en dépense "que" 1186 $. Cette stratégie marketing permet donc d'acquérir des clients à faible coût et de réorienter ce cash dans la recherche et le développement pour continuer à devancer ses concurrents.
Il est également important de réaliser une analyse technique de l'action Tesla pour connaître les prévisions de l'action Tesla.
Action Tesla Prévision
Quel avenir pour l'action Tesla ?
Le cours de l'action Tesla se situe actuellement dans un range 760 $ / 880 $ depuis début février. En ayant cassé la ligne des 880 $, la tendance actuelle est....
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